Quaid est un étudiant en philosophie plutôt doué mais très perturbé. Il décide avec deux de ses camarades de démarrer une thèse sur les peurs les plus profondes de l'être humain. Cette étude va faire resurgir chez lui un traumatisme subit dans son enfance et peu à peu le faire basculer vers la folie...

Un mercenaire fini et noyé dans l'alcool tente de survivre en plein Bangkok alors que des tueurs tentent inlassablement de remettre la main sur lui. Son ancienne patronne fait alors appel à lui pour lui proposer une mission qui pourrait laver son honneur et mettre fin à cette vendetta. Il va devoir retrouver une cible dans un avion et la ramener en un seul morceau aux Etats-Unis. Seul petit hic, l'avion est rempli de tueurs bien décidés à ne pas le laisser faire...

Des extra-terrestres belliqueux, ressemblant étrangement à des clowns monstrueux, s'écrasent sur terre avec la ferme intention d'y installer leur chapiteau et de transformer en Barbapapa à peu près tout ce qui respire.. Un couple d'amoureux, un flic et deux marchands de glace vont tenter d'enrayer la vilaine invasion démarrée par les vilains clowns venus d'ailleurs..