Durant les fêtes de fin d'année, un monstrueux tueur déguisé en Père Noël sème la terreur en ville. Armé d'un sécateur immense, notre Santa-Claus improvisé coupe et découpe du teenager avec une barbarie sans nom (y a pas trop de scénario donc je brode, désolé). Mais quel lourd secret (lourd, rien n'est moins sûr) cache-t'il dans sa hotte?...

La famille Coslaw habite la charmante petite ville de Tarker's Mill dans le Maine. Marty, qui est paraplégique, entretient des rapports difficiles avec sa sœur aînée. Seul son oncle trouve grâce à ses yeux. Un soir de pleine lune, Marty pense avoir croisé la route d'un loup-garou. Persuadé que la légende est vraie, il va enquêter afin de prouver que le monstre existe bel et bien.. Pendant ce temps, des meurtres inexplicables ont lieu chaque nuit..

Jean-Christophe passe son enfance avec des créatures étranges rencontrés en secret dans la forêt des rêves bleus. Jeune adulte, il doit partir pour ses études et abandonne la troupe d'amis. Laissés à leur triste sort, ils dévorent un des leurs pour survivre et réveillent leurs plus bas instincts. Désormais, tous les humains passant par cette forêt seront au mieux torturés et au pire servis au dîner...