Un groupe de cinq amis décide de partir en weekend dans une cabane isolée au fond des bois. Bien décidés à faire la fête et à en profiter au maximum, ils vont très vite y découvrir une terrible malédiction qui va prendre la forme de tous leurs pires cauchemars. Arriveront-ils à percer le mystère qui entoure cette étrange habitation ?

Une jeune mannequin en vogue est enlevée lors d'une soirée dans une boite de nuit. Elle se réveille captive, dans une sorte de cave, à la merci d'un mystérieux psychopathe semblant vouloir garder le contrôle absolu sur elle. Peu à peu, elle se rend compte qu'elle n'est pas seule et qu'un autre homme a également été enlevé. Ils vont tout tenter pour échapper à leur dangereux ravisseur...

Nancy et ses amis sont des jeunes apparemment sans histoires. Ils sont pourtant tourmentés chaque nuit par un curieux personnage au visage brûlé qui les agresse dans leurs cauchemars. Devenant de plus en plus violents chaque nuit, l'un de ces horribles rêves va causer la mort d'un des ados et pousser le reste du groupe à rester éveillé quoiqu'il arrive.. Nancy va peu à peu découvrir la terrible vérité sur un dénommé Freddy Kruegger..